Wat gebeurt er met je crypto als een platform failliet gaat?

Of je je crypto terugkrijgt, hangt vooral af van één vraag: is die crypto nog van jou, of is hij van het platform geworden? MiCA legt vast dat hij bij bewaring van jou moet blijven. Hoe goed dat in de praktijk werkt, verschilt per platform en per land.

Wat regelt MiCA voor je crypto bij een platform?

Twee artikelen van MiCA zijn hier belangrijk:

• Artikel 70 lid 1: een platform dat crypto van klanten bewaart, moet zorgen dat de eigendomsrechten van die klanten beschermd zijn, vooral als het platform insolvent wordt. Het mag de crypto van klanten niet voor eigen rekening gebruiken.
• Artikel 75 lid 7: het platform houdt de crypto van klanten apart van zijn eigen crypto, ook op de blockchain zelf. De crypto in bewaring moet juridisch gescheiden zijn van het vermogen van het platform, zodat schuldeisers van het platform er geen verhaal op hebben, in het bijzonder bij een faillissement.

Artikel 75 lid 8 voegt daar aansprakelijkheid aan toe. Gaat er crypto verloren door een incident dat aan het platform te wijten is, dan is het platform aansprakelijk tot de marktwaarde op het moment van het verlies.

Die bescherming geldt alleen bij een platform met een Europese vergunning. Bij bedrijven zonder zo'n vergunning ben je volgens ESMA niet door MiCA beschermd; lees bijvoorbeeld wat dat betekent voor Binance in Nederland.

Hoe werkt die scheiding in Nederland?

MiCA laat de juridische uitwerking over aan het nationale recht. In het Nederlandse recht bestaat volgens het kabinet geen specifieke grondslag om crypto af te scheiden van het vermogen van een platform; voor banken en beleggingsondernemingen bestaat zo'n regeling onder voorwaarden wel. Dat schreef het kabinet in september 2025 in antwoord op Kamervragen.

In de praktijk verwacht de AFM volgens dat antwoord aparte wallets en een aparte stichting die de tegoeden van klanten houdt. Dat toetst de AFM bij de MiCA-vergunning. Als klant heb je dan een vordering op die stichting. Zonder zo'n scheiding zou je crypto in de boedel kunnen vallen en word je een gewone schuldeiser. Het kabinet had op dat moment geen plannen om dit in de wet te regelen.

Bij platforms met een vergunning uit een ander EU-land kan de juridische constructie anders zijn, afhankelijk van het recht dat daar geldt.

Wat gebeurt er met je euro's op het platform?

Ook voor euro's van klanten geldt een regel (artikel 70 lid 3). Het platform moet ze uiterlijk aan het eind van de werkdag na ontvangst onderbrengen bij een bank of een centrale bank, op een rekening die apart herkenbaar is van de eigen rekeningen van het platform. Bij Bitvavo staan de euro's van klanten bijvoorbeeld bij een aparte stichting; meer daarover in onze Bitvavo review.

Crypto valt niet onder de depositogarantie: volgens DNB is crypto geen geld dat bij een bank staat. ESMA wijst er daarnaast op dat MiCA geen compensatieregeling kent. Kan een platform je crypto niet teruggeven, dan is er geen vangnet.

Wat lieten FTX en Celsius zien?

FTX viel in november 2022 om. Volgens de Amerikaanse toezichthouder CFTC werden tegoeden van klanten routinematig aangenomen en aangehouden door Alameda, het handelsbedrijf van de oprichter, en vermengd met het geld van dat bedrijf. Klanten verloren volgens de CFTC meer dan $ 8 miljard aan tegoeden. Precies dat gebruik van klantgeld voor eigen rekening verbiedt MiCA nu.

Celsius ging in juli 2022 failliet. Begin januari 2023 oordeelde de Amerikaanse faillissementsrechter dat de crypto op de Earn-rekeningen, waarop klanten rente kregen, eigendom van Celsius was geworden, omdat de gebruiksvoorwaarden dat zeiden. Het ging om ongeveer 600.000 rekeningen met in juli 2022 zo'n $ 4,2 miljard aan crypto. Die klanten werden daardoor gewone schuldeisers.

De les van Celsius geldt nog steeds. Volgens ESMA regelt MiCA het uitlenen van crypto (lending) niet, en gelden de bewaarregels niet voor crypto die in een lending-programma zit. Een platform heeft daarvoor wel vooraf je uitdrukkelijke toestemming nodig; een regel die onopvallend in de algemene voorwaarden staat, is volgens ESMA niet genoeg. Meer over de andere risico's lees je bij is crypto veilig.

Wat kun je zelf doen?

• Kies een platform met een MiCA-vergunning en kijk welk bedrijf je contractpartij is. Hoe wij vergunningen controleren, lees je bij hoe wij vergelijken.
• Weet of je crypto in bewaring staat of uitgeleend is. Belooft een product rente op je crypto, lees dan in de voorwaarden of je crypto wordt uitgeleend.
• Een eigen wallet haalt het platformrisico weg, maar dan ben je zelf verantwoordelijk voor je herstelzin. Zie crypto wallet en de Trezor hardware wallet.
• Spreiden over meer plekken beperkt de gevolgen als één partij omvalt, maar je hebt dan meer accounts en sleutels om te beveiligen. Of dat bij je past, bepaal je zelf.
• Bewaar je overzichten. Een jaaroverzicht en je transactiegeschiedenis heb je ook nodig voor crypto in je aangifte.

Krijg je na het omvallen van een platform een aanbod om je geld tegen betaling terug te halen? Dat is een bekende vorm van fraude, zie crypto-oplichting herkennen. Alle platforms in onze vergelijker hebben een MiCA-vergunning die we in het register van ESMA hebben gecontroleerd.